Jádrem sporů mezi vládou a centrální bankou je postavení této instituce, a to problematika nezávislosti.

Důvody zpochybňující postavení cb:

-posláním cb je péče o kvalitu měny (péče o nízkou míru inflace)

-tempo inflace nutí ČNB udržovat úrokové sazby na vysoké úrovni.

Diskontní sazba je sazba, za kterou půjčuje cb své peněžní prostředky komerčním bankám. Jestliže je 12 % (komerční banky nakupují peněžní zdroje na úrovni 12 %), tak tyto peněžní zdroje nemohou prodat podnikatelské sféře níže než 12 %. Proto se to zvýší asi na 17 %, což je mnoho.

Cb vede účty státního rozpočtu (spravuje finance vlády). Proto jsou názory, že by měla být vládě podřízena. 34832jxm49kcb1b

Další důvod je, že 95 % rozpočtu tvoří daně. Daně platíme v měsíčních nebo čtvrtletních intervalech. Existuje časový nesoulad mezi příjmy a mezi výdaji. Ze zk. je oprávněno ministerstvo financí na překlenování těchto finančních disproporcí vydávat krátkodobé peněžní instituty (pokladniční poukázky). Institucí, která to fakticky provádí je ČNB.

Pokladniční poukázky mají charakter státního dluhopisu a jejich doba splatnosti je maximálně 3-6 měsíců. Je o ně velký zájem.

Pokud by byla ČNB podřízena vládě, tak po výměně politické garnitury by došlo k výměně klíčových osobností. Měnová, devizová, emisní politika banky je velmi dlouhodobá záležitost, tak by docházelo k tomu, že by finanční politika cb šla ode zdi ke zdi. Proto je důležitá nezávislost (zakotvená i v zákoně).

V čem se nezávislost vyznačuje: xc832j4349kccb

-v par. 9 zk. o ČNB je uvedena nezávislost (ovšem v par. 6 je napsáno, že guvernéra ČNB jmenuje prezident republiky)

-aspekt nezávislosti musí být i uplatňován - všichni členové bankovní rady (7 členů), jsou jmenováni prezidentem (je názor, že by měli být jmenováni senátem)

Cb není odpovědná banka - parlament neschvaluje hospodaření, opatření cb. Co se týče hospodaření cb, existuje pouze informační povinnost (pouze informuje parlament dvakrát ročně o hospodaření). Byla otázka, zda má nejvyšší kontrolní úřad kontrolovat hospodaření cb. Nejvyšší kontrolní úřad je instituce postavená na roveň cb.

To, že je postavení cb nezávislé je deklarováno také tím, že členem bankovní rady (nejvyššího grémia) není ze zákona člen vlády. Člen vlády se může účastnit jednání, ale má pouze hlas poradní. Guvernér cb se zúčastňuje jednání vlády, ale ze zk. není členem vlády.

Česká zákonná úprava je jedna z nejliberálnějších a má nejvelkoryseji deklarován prvek samostatnosti cb.

Jsou čtyři hlavní úkoly, které definuje, ale příliš nerozebírá zk. o ČNB:

1.Emisní politika

2.Měnová politika

3.Účtovací činnost

4.Kontrolní činnost

ad 1.

Banka ze zk. je jedinou institucí, která má výhradní právo vydávat bankovky a mince (i pamětní mince). S emisí souvisí pravomoc a povinnost udržovat množství oběživa v oběhu. Může vydat jen tolik oběživa, které je v tuto chvíli nutné k tomu, aby peníze plnily funkce, které od nich očekáváme (měřítko cen, platidlo, oběživo atd.). Množství peněz je z hlediska monetárních vztahů a vazeb důležité - množství je závislé na celé řadě faktorů, např. velikost HNP, HDP.

Z peněžního oběhu se peníze stahují z důvodu opotřebení, zničení (jsou nahrazovány jinými). Cb má nástroje, jak může peníze stáhnout z oběhu, aby jich bylo buď méně nebo více (např. minimální povinné rezervy - cb povinně stanoví rezervy, tyto peníze jsou bezúročně uloženy u cb. Tím omezuje obchodní banky v použití peněz ke komerčním účelům). Cb provádí operace na volném trhu (prodej a nákup cp) je operací, která může peníze do oběhu vhánět.

Banka je ze zk. povinna nejen udržovat určité množství oběživa, vydávat jej, ale také stahovat a ničit peníze, musí pečovat o kvalitu peněz z hlediska jejich bezpečnosti (nenapodobitelnost atp.).

Ochrana bankovek:

-používá se mimořádně kvalitní, zvláštní papír, který se vyrábí mimo ČR

-používá se barev, které se rovněž vyrábí mimo naše území (ve Švýcarsku). Barvy jsou na přírodní bázi

-během výroby jsou do papíru vtěleny určité znaky, které jsou pouhým okem neviditelné a jsou dešifrovatelné jen ultrafialovými paprsky

Vizuální znaky:

-kovový proužek uprostřed bankovky s přesného počtu dílců, délky, přesné šířky. Na kovovém proužku je mikrotext (hodnota bankovky)

-vodotisk

-skriptografec - u každé bankovky je tam, kde je postava (na levém rameni - je tam nominální hodnota bankovky)

-soustřihový obrazec - kulatý obrázeček, je na obou stranách bankovky (soutisková oblast - rub a líc značky je vytištěn naráz)

-na bankovkách jsou svislé a vodorovné čáry (v rohu) - stovka má jednu, 22 dvě, 500 tři, 1000 jedna vodorovná, 2000 dvě. Nejedná se o ochranu, ale o slepecké znaky

-na rubu je číslo (písmeno a osmičlenná číslice) - každá číslice i písmeno je různé velikosti. Kód obsahuje jednu z číslic, která je tam vnesena a má zvláštní vývoj, který je znám jen několika odborníkům (podle určité logiky je číslo řazeno). Padělatelům tento systém obvykle není znám.

Všeobecně ochrana bankovek je víceméně podobná.Existuje rozsáhlá spolupráce mezi jednotlivými národními bankami. Jestliže nějaký stát přijde na způsob ochrany, jsou tyto prvky přebírány.

Z důvodu bezpečnosti výroby bankovek je použita technologie rotačního ostropisu, stejnou technologií jsou tištěny známky. V tomto smyslu se česká měna řadí k nejkvalitnějším z hlediska estetického. Bankovka je jakoby dělána z takových samých čárek.

Jakým způsobem se bankovky a známky produkují:

Vznikne výtvarný návrh od nějakého významného malíře (např. Švabinský). Na základě této výtvarné předlohy rytec ocelovými rydly přepíše znak do rytecké (grafické) podoby.

Čím vyšší je hodnota bankovky, tím vyšší je ochrana. Ovšem bankovky nejvyšších nominálních hodnot nejsou často padělány (při placení to budí podezření). Padělány jsou bankovky, které jsou nejčastěji směňovány. U dolarů je to stodolarovka.

U bankovek euro bude velká ochrana (velký význam).

ad 2. Měnová politika

ČNB je ze zk. jako jediná oprávněna vyhlašovat kurs koruny vůči cizím měnám. Další kurzy, které na tento kurs navazují většinou kopírují kurs ČNB. Každé ráno vyhlašuje tzv. ?kursní střed - obchodní banky ve své směnárenské činnosti se orientují na základě tohoto kurzu a obvykle jdou buď pod střed (když nakupují) a nad střed (když prodávají) - bereme to z pozice banky (když banka prodává, tak mi nakupujeme).

Cb nejen, že určuje kurs, ale také stanovuje oficiální cenu zlata (v bankovních operacích ČNB). Tím také (obdobně jako u deviz) ovlivňuje kurs zlata na ?trhu.

Jak cb určuje kurs koruny vůči cizí měně

Dnes obíhá papírová měna, tj. bankovky jsou pouhými zástupci hodnot na rozdíl od měny prvohodnotné, tj. měna, která byla metalická (ze stříbra, zlata).

V minulosti byl podstatným prvkem obsah zlata. Obsah zlata, stříbra či jiného drahého kovu k té či oné měně (např. koruna, pozn. koruna se objevila již za R-U měnovou reformou v r. 1892, nikoli až v r. 1918). Poměr obsahu kovu (tzv. zlatá, stříbrná parita) určovala také kurs. Jestliže v dolaru bylo sedmkrát více stříbra než v koruně, tak se určil kurs.

V současné době byl procesem demonetizace (vytlačování zlata z měnového trhu). Tento proces se rozběhl v pol. 70. let, kdy velký vzrůst cen zlata na světových trzích vedl k tomu, že řada zemí nebyla schopna své rezervy vázat ve zlatě. Bylo doporučeno zlaté rezervy rozpustit a zlato vytlačit z měnových vztahů. Dnes obsah zlata či stříbra v určité národní měně nehraje vůbec žádnou roli ve výši kurzu národní měny vůči jiné národní měně. Je to čistě na tržním principu, na základě nabídky a poptávky po určité národní měně. Je to frankfurtská burza a zejm. poptávka po korunách určuje kurs.

Zahraniční obchod rozhodným způsobem ovlivňuje kurs národní měny, protože je to zahraniční obchod, který ovlivňuje poptávku vůči národní měně. Jestliže země produkuje zboží, po němž není poptávka, tak nikdo se po této měně neptá.